ENVIADOS ESPECIALES.- Dentro de la primera jornada de ITC Vegas 2024, en el capítulo especial denominado ITC Latam, se realizó un panel titulado «Blockchain y Seguros: un caso de estudio desde Argentina», del que participaron las dos partes de este modelo innovador y que de a poco va tomando cada vez más peso en el mundo asegurador.
El italiano Marco Mirabella, CEO y Fundador de Ensuro; y la argentina Clorinda Mántaras, Managing Partner de Sancor Seguros Ventures, contaron los detalles de esta experiencia de financiamiento a Ensuro, una compañía de reaseguros basada en blockchain con licencia de la Autoridad Monetaria de las Bermudas. Previo a fundar Ensuro, Mirabella fue el fundador de Cartesi, una solución blockchain de capa 2. Además, fue director de estrategia en BigGo, el sitio web de comparación de precios más grande del sudeste asiático. Su carrera comenzó en el ámbito del capital de riesgo, en SOSV, un fondo de capital de riesgo de activos bajo gestión de mil millones de dólares.
Luego de su participación en dicho panel, lo entrevistamos para conocer más acerca de su insurtech, la relación entre seguros y blockchain, y sus expectativas del futuro de la industria de seguros y reaseguros.
100% SEGURO: Para quien no conoce Ensuro, ¿cuál es su propuesta de valor y cómo linkean al seguro con blockchain?
Marco Mirabella: Somos una compañía de reaseguros que está licenciada en Bermudas. Tenemos dos licencias, una de Innovative Insurance General Business, que es una licencia para seguros innovadores, y también de Digital Asset Business, que es para la gestión de activos digitales. Esa licencia nos permite hacer reaseguros y también seguros -no tiene distinción en Bermudas-, y utilizar criptomonedas como capital de respaldo. En particular, usamos stablecoins, USDC, es decir, criptomonedas estables que se coleccionan de diferentes inversores entre un pool de liquidez que está sobre una blockchain pública. Estamos usando la plataforma Polygon en este momento, de segunda capa. Y después, ese capital que está en la blockchain lo utilizamos para cubrir el riesgo de coberturas de seguros, garantías y otros productos que se venden entre plataformas distintas.
La mayoría de los productos que estamos haciendo son embebidos y de cancelación por cualquier razón, por ejemplo, cuando se compra un ticket de avión o una reserva de hotel, se paga un extra y se puede cancelar, como un seguro de cancelación. Desde el comienzo, emitimos 320 mil pólizas de este tipo.
100% SEGURO: El panel lo compartiste con Clorinda Mántaras de Sancor Seguros Ventures, ¿cómo se dio ese vínculo?
M.M.: Sancor Seguros Ventures es un inversor de seguros y a nosotros nos dieron la oportunidad de traer la eficiencia de la blockchain en el mundo del seguro. Argentina es uno de los países con más usuarios de blockchain y 4 de cada 10 usuarios de criptomonedas en la región de Latam son de Argentina. Así que estamos muy optimistas del futuro de las criptomonedas en Argentina.
Lo que estamos intentando hacer es tokenizar el riesgo presente del portafolio de seguros y ponerlo en el mercado secundario donde inversores pueden comprar ese tipo de seguro. Algo similar al modelo de ILS (Insurance-Linked Securities) que está en Bermudas, Nueva York o Singapur. Es algo que Argentina todavía no tiene y que podemos traer con una tecnología diferente.
100% SEGURO: Y fuera de Argentina, ¿en qué otros mercados tienen clientes o están trabajando con potencialidad como para poder desembarcar con su marca?
M.M.: Tenemos clientes en Europa, en Estados Unidos, en Colombia -que tenemos un producto de protección en el mundo del agro- y también en Kenia. Así que tenemos un buen portafolio diversificado de productos en todo el mundo. Tenemos cyber, viaje, también un producto de protección contra lluvia y sequía. Identificamos ese tipo de productos. Todos los productos que hacemos son paramétricos. Y podemos automatizar todo el proceso de recolección de capital, desde los inversores hasta la distribución de capital.
100% SEGURO: Cuando comenzaba ITC hace nueve años, blockchain era un tema que estaba en muchas charlas. Después fue tapada por otros temas y ahora vuelve a estar dentro de la agenda de los temas de interés para el mercado. ¿Blockchain vinculado al seguro lo ves como el futuro del mercado para darle trazabilidad, transparencia y descentralizar las operaciones?
M.M.: El mundo del seguro sigue la performance del mercado, como el valor del Bitcoin y otras monedas. Cuando el precio está muy alto, va a tener interés en la gente. Cuando el precio está en baja, todos se van a alejar de eso. Pero, como tecnología, tiene distintos beneficios. En principio, automatizar todo el proceso del seguro, toda la cadena de valor se puede automatizar vía Blockchain. Y eso se traduce en un 20% a 30% de ahorros en los gastos. Y también se puede tener transparencia en todo el proceso de respaldo del capital.
100% SEGURO: ¿Cuál es el futuro de Ensuro en su estrategia de negocios?
M.M.: Estamos desarrollando más productos de cancelación por cualquier razón. Tenemos distintos proyectos en diversas partes del mundo. Hay jugadores como la insurtech Cover Genius que está creciendo mucho y creemos que tenemos una oportunidad en ese sector. Y también, todo lo que es tokenización. Creemos en el concepto de tokenización como un paso siguiente a la securitización. Porque, cuando uno tiene la posibilidad de tener un token, puede transferir valor entre diversos usuarios, 24 x 7. Y también tiene transparencia, no necesita intermediarios para transferir ese valor.
Y compañías como BlackRock están invirtiendo fuerte en ese sector. Hicieron recientemente una inversión de 47 millones de dólares en una plataforma que se llama Securitize, que están usando para hacer tokenización de T-Bills (Letras del Tesoro de los Estados Unidos). Está el mercado de ALS, desarrollado en diversos países, que es como una conexión entre el mundo del capital y el mundo del seguro. Y con esa tokenización, cuando se utilizan las T-Bills, se puede optimizar mucho más este negocio. Nosotros somos muy positivos, vemos que nos podemos expandir en diferentes sectores y el seguro es uno de ellos.
