Las catástrofes naturales generan pérdidas económicas significativas a nivel global y van en aumento. Gran parte de ellas queda sin asegurar. Según el informe «Aguas inciertas: ¿puede el seguro paramétrico ayudar a cerrar las brechas de protección contra catástrofes naturales?», elaborado por el Instituto de Estabilidad Financiera (FSI) del Banco de Pagos Internacionales y la Asociación Internacional de Supervisores de Seguros (IAIS), en 2023, el 62% de estas pérdidas no contaban con cobertura aseguradora. Este fenómeno, conocido como «brecha de protección», no solo amenaza la estabilidad financiera de gobiernos y empresas, sino también la resiliencia económica de las comunidades afectadas.
En este contexto, el seguro paramétrico surge como una herramienta innovadora y eficaz para reducir dichas brechas. A diferencia de los seguros tradicionales, este modelo no se basa en la evaluación de daños posteriores al evento, sino que ofrece pagos rápidos basados en parámetros objetivos previamente definidos, como la magnitud de un terremoto o la velocidad del viento durante un huracán.
¿Cómo funciona el seguro paramétrico?
El seguro paramétrico utiliza índices confiables y verificables para determinar cuándo y cuánto pagar al asegurado. Por ejemplo, si un sismo supera una magnitud específica en una región determinada, el pago se activa automáticamente. Esto permite a los asegurados recibir fondos rápidamente, lo que es crucial para una pronta recuperación tras un desastre.
El informe detalla los elementos clave del diseño de estos productos, los cuales incluyen:
- Selección de índices: deben ser objetivos, fiables y estar correlacionados con las pérdidas potenciales.
- Gatillos de pago: los mecanismos que activan las indemnizaciones, los cuales deben ser claros y alineados con los riesgos reales.
- Estructuras de compensación: modalidades como pagos fijos, proporcionales o incrementales, diseñadas para responder a las necesidades específicas de los asegurados.
Ventajas y desafíos
El seguro paramétrico ofrece beneficios significativos. Entre ellos, destaca su rapidez, ya que elimina los largos procesos de ajuste de pérdidas propios de los seguros tradicionales. Además, puede extender cobertura a riesgos que suelen ser excluidos, como interrupciones en los negocios por desastres. También resulta particularmente útil en economías emergentes, donde las pequeñas y medianas empresas (pymes) son pilares económicos y necesitan soluciones financieras rápidas tras un evento catastrófico.
Sin embargo, el informe también identifica limitaciones. El riesgo de base —cuando el pago no refleja las pérdidas reales— es uno de los principales desafíos. Por ejemplo, si un índice no captura adecuadamente la magnitud de los daños en una zona específica, los asegurados podrían quedar sin el apoyo necesario. Otros obstáculos incluyen la complejidad del producto, la falta de datos de calidad y los costos elevados asociados al desarrollo de modelos de riesgo.
Hacia una adopción más amplia
El informe subraya la necesidad de un enfoque coordinado entre aseguradoras, reguladores y gobiernos para superar estos retos. Algunas de las recomendaciones clave incluyen:
- Mejorar la calidad y disponibilidad de datos, utilizando fuentes como satélites, sensores y estaciones meteorológicas.
- Promover la colaboración entre actores públicos y privados, a través de iniciativas como proyectos piloto o sandboxes regulatorios.
- Desarrollar regulaciones claras que definan estándares para índices, gatillos y estructuras de pago, como el caso reciente de Chile, donde se implementó un marco regulatorio específico para seguros paramétricos vinculados a riesgos naturales.
- Aumentar la educación financiera y la conciencia sobre los beneficios de este tipo de seguros, fomentando su aceptación entre consumidores y empresas.
Un mercado con amplio potencial
Aunque la adopción del seguro paramétrico aún es limitada, su mercado global, estimado entre 14,8 y 18 mil millones de dólares en 2023, representa solo el 0,8% de las primas globales de seguros de propiedad y accidentes. Esto refleja un vasto potencial de crecimiento, especialmente en regiones vulnerables al cambio climático, como América Latina, África y Asia.
Además, el informe destaca ejemplos exitosos, como el Caribbean Catastrophe Risk Insurance Facility Segregated Portfolio Company (CCRIF SPC) en el Caribe, que proporciona liquidez inmediata a países afectados por ciclones, terremotos y lluvias extremas, y soluciones innovadoras como productos paramétricos para huracanes en Florida o terremotos en México.
Un futuro resiliente
En un escenario donde las catástrofes naturales son cada vez más frecuentes e intensas, el seguro paramétrico se presenta como una herramienta transformadora. Su capacidad para ofrecer pagos rápidos y personalizados, junto con su enfoque innovador basado en datos, lo convierten en una solución clave para cerrar las brechas de protección y fortalecer la resiliencia económica y social a nivel global.
